세계 경제가 만만해지는 책

새로운 세상을 이해하는 뉴노멀 경제학

우리는 빠르게 변화하는 세상에 살고 있습니다. 2020년 전 세계적으로 예고 없이 퍼진 감염병 코로나19는 5년에서 10년 사이에 바뀔 일들을 우리 실생활에 하루아침에 가져다 놓았다. 비인격적이고 무인화된 시스템이 급속히 확산되어 현재는 동네 아파트 단지마다 무인 매장이 밀집되어 각종 배송과 대면 배송이 이뤄지지 않고 있다. 마이너스 수준까지 떨어진 금리는 이제 어디까지 오를지 모르는 고금리 행진을 이어가고 있다. 이미 전 세계가 지구촌처럼 촘촘한 네트워크를 형성하고 있는 지금, 나는 언제나 해박한 경제 지식을 무기로 이 호전적인 변화의 회오리바람에서 살아남고 싶었습니다. 그러던 중 우연히 도서관에서 만난 책은 . 이미 제목에서 손을 뗀 책이었다. 세계 경제는 잘 돌아가고 있습니까? 내가 찾던 바로 그 책이었다. 목차만 봐도 마음이 편해지는 책이었다.

목차는 기초지식부터 점차 높아지는 수준까지 1~6단계로 구성되어 있습니다. 1단계 신세계경제를 이해하기 위한 기초지식, 2단계 세계경제가 내 지갑을 지배하는 방법, 3단계 디지털 접점이 우리의 경제생활을 결정한다, 4단계 무역, 전쟁과 협력 사이의 균형행위, 5단계 총 6개의 장으로 구성되어 있다. 밀레니얼 6단계부터 그린뉴딜, 미래경제까지 우리가 몰랐던 세계경제의 뒷이야기.

각 레벨에서 우리는 우리가 가장 알고 싶어하고 알아야 할 일부 지식을 소개하고자 합니다.

한 나라의 경제 위기가 어떻게 전 세계로 퍼질 수 있습니까?

전염병이 국경을 넘어 퍼지듯이 한 나라의 경제 위기가 다른 나라 경제의 파국으로 이어지기도 한다. 1930년대의 대공황과 마찬가지로 2000년대 후반의 세계적 불황은 미국 주택시장의 붕괴와 함께 시작되었다. 당시 금융 시장이 너무 심하게 붕괴되어 정부와 중앙 은행이 전례 없는 규모로 개입해야 했습니다. 불안정한 단기 대출을 기반으로 미국의 서브프라임 모기지 상품(비프라임 모기지 상품)에 투자하던 전 세계 은행들이 파산하면서 대대적인 글로벌 경제 위기가 확실해졌다. 경제 위기에 대한 경고로 인해 여러 국가의 주식 시장이 절반 이하로 떨어졌습니다. 미국 연방 준비 은행을 포함한 중앙 은행은 전통적으로 금리와 화폐 공급을 경제 성장률을 통제하는 데 사용했습니다. 중요한 것은 이 두 가지 도구를 어떻게 사용하느냐입니다. 엔진의 속도가 공급되는 연료의 양에 의해 결정되듯이 국가 경제는 화폐 공급과 이에 따라 결정되는 이자율에 영향을 받습니다. 중앙 은행은 자국의 화폐 공급을 통제합니다. 중앙은행은 정부가 만든 준공공기관이지만 경제를 안정적으로 유지하고 변덕스러운 정치인의 부당한 영향력을 피하기 위해 독립성이 보장된다. 중앙은행은 인플레이션과 실업률을 예의주시하면서 진취적인 사고를 해야 합니다. 인플레이션은 일반적으로 과열된 경제의 결과이며 높은 실업률은 일반적으로 경기 침체의 결과입니다. 21세기에는 국경을 넘어 흐르는 국제통화의 양이 많은 국가의 통화량을 초과하면서 한 나라의 중앙은행의 통화정책이 세계경제, 심지어 그 나라 경제에 어떤 영향을 미칠지 정확히 알기 어렵다. 대공황은 한 국가의 경제 위기가 어떻게 세계 경제 위기로 확대되는지를 여실히 보여주는 하나의 사례에 불과합니다. 전쟁, 기후변화, 정치적 변동성은 때때로 금융시장을 무릎 꿇게 하지만 금융위기의 가장 흔한 원인은 반복되는 과잉생산, 투기, 도취감이다.

미국 금리에 주목해야 하는 이유

인플레이션이 극단적일 때 정부와 통화 당국의 주요 도구는 통화 공급을 줄이는 것입니다. 당장 쓸 수 있는 돈은 대부분 은행예금이기 때문에 중앙은행이 시중은행 대출을 제한하고 지급준비율을 높이는 것이 통화량을 줄이는 가장 효율적인 방법이다. 간단히 말해서 은행이 대출을 많이 하면 경제가 성장하고 은행이 대출을 줄이면 경제가 둔화됩니다. 은행의 대출 능력을 결정하는 두 가지 요소는 예금 금액과 준비금 비율입니다. 이 중 지급준비율은 중앙은행 등 통화당국이 결정한다. 대부분의 은행은 예치금의 일정 비율 이상을 준비금으로 보유해야 하며 그 돈을 고객에게 빌려줄 수 없습니다. 중앙은행이 지급준비율을 높이면 은행이 기업과 소비자에게 빌려줄 수 있는 돈의 양이 줄어들고 화폐 공급이 줄어듭니다. 경제 성장을 관리하는 또 다른 방법은 금리를 조정하는 것입니다. 중앙은행은 경제성장률이 너무 낮다고 판단되면 시중은행에 대출할 때 부과하는 이자율인 ‘재할인율’을 낮춘다. 중앙은행이 금리를 조정하면 경제 전반에 걸쳐 금리가 변경됩니다. 예를 들어 중앙은행이 할인율을 올리거나 내리면 유럽의 은행간 금리와 미국의 연방기금금리가 그에 따라 오르고 내리게 된다. 은행의 자금 비용이 상승함에 따라 경제의 모든 유형의 신용에 대한 이자율도 상승하여 궁극적으로 항상 소비자와 기업에 부담을 전가합니다. 다른 많은 상품과 마찬가지로 돈도 상호 교환이 가능하기 때문에 이자율은 국가 간에 상관 관계가 있습니다. 은행과 투자자들은 항상 금리가 가장 낮은 곳, 즉 돈이 가장 싼 곳으로 몰려듭니다. 예를 들어, 워싱턴의 연방 준비 은행이 금리를 올리거나 내리면 마이애미나 미네소타의 주택 및 기업 대출 금리뿐만 아니라 전 세계 금리에 영향을 미칩니다. 글로벌 금융시장이라는 지구촌에서 금리는 경제활동의 심장박동이다.

왜 부자는 더 부자가 되고 가난한 사람은 계속 가난해질까?

세계에서 가장 부유한 26명의 사람들이 세계 인구의 절반 이상을 소유하고 있다고 합니다. 소득 불평등은 21세기 경제의 주요 문제 중 하나입니다. 많은 노동자와 실직자들의 분노로 인해 유권자들은 수십 년 전에는 들어보지 못한 극단적인 주장에 투표하게 되었습니다. 그 결과 포퓰리즘 비주류 정당들이 집권했고 독재자들은 새로운 세계질서를 만들겠다고 주장했다. 사회적 이동성, 즉 빈곤에서 벗어나 경제 및 사회적 사다리를 올라갈 수 있는 능력 또한 많은 국가에서 감소하고 있습니다. 이 시점에서 “불공정”이 대부분의 교활한 정치인들이 화난 노동자들의 지지를 얻기 위해 사용하는 단어라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 사회적 이동성을 평가하는 데 가장 널리 사용되는 지표는 세대 간 소득 탄력성입니다. 세대 간 소득 탄력성은 자녀의 소득이 부모의 소득과 크게 다를 확률을 나타냅니다. 세대 간 소득탄력성이 0에 가까울수록 이동사회이고, 1에 가까울수록 자녀가 부모와 같은 소득을 버는 것을 의미한다. 불평등과 낮은 사회적 이동성은 항상 함께 발생하는 것은 아니지만 종종 연결되어 있습니다. 사회적 이동성과 마찬가지로 소득불평등의 정도는 주로 지니계수를 이용하여 수치적으로 나타낼 수 있다. 대부분의 전문가들이 유토피아로 여기는 완전히 평등한 나라는 지니계수가 0이고, 모든 부가 한 가족에게 집중되어 있는 완전히 불평등한 나라는 지니계수가 100이다. 지니 계수나 세대 간 소득 탄력성과 같은 숫자일 뿐입니다. 소득 격차는 삶의 질에 큰 영향을 미칩니다. 소득 수준이 낮으면 소득의 대부분을 음식과 교통과 같은 필수품에 지출할 수밖에 없습니다. 대부분의 저소득층은 주택, 주식 및 채권에 투자할 초기 자본이 없습니다. 세계 여러 나라에서 경제 안정에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 재산, 특히 주택, 주식, 채권 투자를 통해 축적한 부의 소유 여부입니다. 부모가 첫 직장을 시작하는 자녀에게 주는 선물과 같은 적은 양의 초기 자본도 은퇴 저축을 늘리는 데 큰 도움이 될 수 있습니다. 연평균 수익률이 8%인 경우 초기 자본이 없는 사람이 15년 안에 백만장자가 되려면 한 달에 약 3,000달러를 저축해야 합니다. 그러나 종자 자본이 2만 달러에 불과하더라도 매달 1,300달러를 저축하면 15년 안에 백만장자가 될 수 있습니다. 저소득층은 주택을 구입하거나 주식에 투자할 여분의 돈이 없기 때문에 영원히 저소득층으로 남아 있는 경우가 많습니다.

서평

이 책은 위에서 간략히 소개한 것처럼 세계경제를 이해하기 위한 기초부터 시작하여 현재뿐만 아니라 미래경제까지 거시경제 지식을 자세하게 설명하고 있다. 마지막 장에서는 데이터, 로봇, 인공지능 등이 인간의 일을 대신하고 일이 쇠퇴하는 시대에 인간의 일과 삶을 살펴보고 해결책을 제시한다. 이 책을 읽으면 내 경제 기술이 탄탄하게 채워지는 느낌이 들며 미래에 강력한 은퇴 생활을 하는 데 필수적인 기본 사항을 배웠다는 것이 기쁩니다.