중소기업과 스타트업을 지원하는 은행인 SVB은행은 3월 10일,
실리콘 밸리 은행이 파산했고, 3월 12일 뉴욕 시그너처 은행도 파산했다.
SVB의 자산은 약 2000억 달러로 미국 16개 대형 은행의 자산과 맞먹는다.
2008년 파산한 리먼브러더스도 같은 이유로 파산했다.
빨리 유동성 위험
바로 “뱅크런”입니다.
(유동성 위험이란 예금 인출 상황, 즉 예치금이 갑자기 인출되는 등 자금의 지출과 인출이 일치하지 않는 상황을 의미합니다.
은행이 지불할 돈이 충분하지 않을 위험)
놀랍게도 2022년 말까지의 대차대조표와 밸류에이션을 보면
svb의 평가는 좋았습니다.
그러나 Moody’s는 2022년 3월 SVB의 신용 등급 강등 위험에 대해 경고했습니다.
그 이유는 svb가 금리가 낮은 대유행 기간 동안 많은 돈을 모았기 때문입니다.
팬데믹 기간 동안 신기술을 사용하는 스타트업의 수가 급격히 증가했고 금리는 낮았습니다.
많은 신생 기업이 시작하거나 투자하기 위해 자금을 조달했습니다.
svb는 신생 기업의 거의 절반, 그 중 44%에 자금을 지원했습니다.
그 결과 많은 파편이 쌓이기 시작했습니다.
SVB는 이 예치금을 미국 정부 보증 채권과 국채에 투자했습니다.
금리 상승에 따른 자산 손실로 저가에 매각
3월 8일 약 1000억 채권
200억 매도 결과 18억 손실을 기록했다.
(모든 통화는 달러입니다)
또한 고수익 환경이 지속되면서 스타트업의 예치금 인출 건수도 늘어나고 있다.
유동성이 떨어지기 시작했습니다.
(이뉴는 높은 금리에 따른 자금조달 비용 상승으로 예금을 인출하기 시작했습니다.)
이런 이유로
3월 8일, svb는 입금 인출 속도를 더욱 높이기 위해 자금을 조달해야 한다고 발표했습니다.
주가는 약 60% 하락했고, 각종 은행주 주가도 하락했다.
3월 9일, General Atlantic이라는 회사는 22억 5천만 달러의 자본 증자를 계획했습니다.
3월 10일 오전 취소되고 뱅크런이 시작되어 결국 폐업으로 이어졌습니다.
미국의 경우 자산과 부채를 일시적으로 인수하기 위해 브리지 뱅크가 생성됩니다.
귀하의 예금을 완벽하게 보호하기 위한 조치를 취했습니다.
하지만 예금 외에도 다른 채권처럼 부채가 지속되고 있어 우려된다.
그러나 국가 기관은 이러한 영향이 제한적일 것이라고 생각합니다.
뉴욕 시그니쳐 뱅크(암호화폐 전문은행)
또한 재무 건전성에 대한 우려로 인해 광범위한 예금 인출로 인해 문을 닫았습니다.
미국 정부에 따르면 서명 및 svb 예금은 모두 완전히 보호됩니다.
이번 금융 위기 소식은 또한 연준의 최근 금리 인상에 대한 전망을 바꾸었습니다.
독일의 경우 금리 인상 전망을 50bp에서 25bp로 변경했습니다.
아마도 금리 인상이 동결되거나 걸음마 단계가 될 것으로 예상됩니다.
추가 증가는 무역 회사의 유동성 보유를 더욱 증가시킬 것입니다.
대규모 예금 인출은 중소은행의 연쇄 도산으로 이어지기 쉽기 때문이다.
한국은 크게 영향을 받지 않을 것으로 보인다. 오늘 코스피 코스닥 지수만 봐도.
격렬하게 추락했습니다.
은행이 문을 닫은 후 외국인투자자들의 투자성향은 위험회피로 바뀌었다.
외국인 투자가 줄었기 때문인 것으로 보인다.
한국도 가계부채 비율이 높고 변동부채 비율도 크다.
관리비 상승으로 가계부담이 커지면서
금리가 오르면 오르는 것은 예금금리가 아니라 인출액이다.
이 위기를 이겨낼 수
부동산 경기가 살아나지 않는 한 PF 관련 은행 부실은 기정사실이다.
유동성 위기가 올 것 같습니다.